HEICO Corporation completa la adquisición del grupo Wencor

HOLLYWOOD, FL y PEACHTREE CITY, GA / ACCESSWIRE / 4 de agosto de 2023 /HEICO Corporation (NYSE:HEI.A y HEI) anunció hoy que ha completado la adquisición previamente anunciada de Wencor Group ("Wencor") de las filiales de Warburg Pincus LLC y la dirección de Wencor por 1.900 millones de dólares en efectivo y 150 millones de dólares en HEICO Clase A. Acciones ordinarias[1] pagadas al cierre, o 2.050 millones de dólares en total.

La transacción es la más grande jamás realizada por HEICO en precio de compra, así como en ingresos e ingresos adquiridos. Wencor se ha unido al grupo de soporte de vuelo de HEICO.

HEICO declaró que espera que la adquisición altamente sinérgica aumente sus ganancias dentro del año siguiente al cierre. Además, HEICO anticipa que continuará logrando sus objetivos de crecimiento a menudo articulados en los años posteriores al cierre.

Fundada en 1955, Wencor es una gran empresa de posventa de aeronaves comerciales y militares que ofrece repuestos de aeronaves nuevos aprobados por la FAA, distribución de valor agregado de piezas de posventa comerciales y militares de alto uso y servicios de reparación y revisión de componentes de accesorios de motores y aeronaves.

Wencor tiene su sede en Peachtree City, GA, y ofrece sus repuestos y servicios a nivel internacional, empleando aproximadamente a 1000 miembros del equipo en 19 instalaciones en los Estados Unidos. HEICO emplea actualmente a aproximadamente 9.000 miembros del equipo en más de 100 instalaciones en todo el mundo. Los clientes de Wencor incluyen aerolíneas de todo el mundo, empresas de reparación y revisión de mantenimiento de aeronaves, agencias militares y contratistas de defensa.

Las piezas y reparaciones de Wencor se encuentran en sistemas hidráulicos, neumáticos, electrónicos y electromecánicos, de cabina y cocina en numerosos modelos de aeronaves y brindan a los clientes de Wencor importantes ahorros de costos.

HEICO anunció anteriormente que se estimaba que Wencor generaría aproximadamente $724 millones y $153 millones en ingresos proforma ajustados y EBITDA, respectivamente, en el año calendario 2023[2], y actualmente está superando esas expectativas iniciales. Además, HEICO espera recibir beneficios fiscales estimados de aproximadamente $75 millones que se realizarán hasta el año fiscal 2038.

Tras la finalización de la adquisición, HEICO anticipa que su ratio de apalancamiento de deuda neta a EBITDA será inferior a 3:1 y volverá a sus niveles históricos aproximadamente entre un año y dieciocho meses después de la adquisición, antes de tener en cuenta futuras adquisiciones y otros posibles capitales. actividades de despliegue.

HEICO declaró que anticipa que Wencor y HEICO compartirán las mejores prácticas entre sus negocios de buen desempeño y cree que su Grupo de Soporte de Vuelo logrará sinergias significativas con la adquisición, impulsando un crecimiento significativo continuo para sus negocios y oportunidades de avance tanto para HEICO como para los miembros del equipo de Wencor. El Flight Support Group de HEICO ha logrado con éxito importantes sinergias financieras y de otro tipo a partir de adquisiciones de otras empresas durante muchos años.

Laurans A. Mendelson, presidente y director ejecutivo de HEICO, junto con Eric A. Mendelson, copresidente y director ejecutivo de su grupo de soporte de vuelo de HEICO, comentaron juntos: "Wencor encaja perfectamente y es altamente complementario con HEICO, ya que "La combinación será transformadora, proporcionando una cartera única y creciente de soluciones patentadas de ahorro de costos para nuestras aerolíneas y clientes OEM. Damos la bienvenida a la familia HEICO a Shawn Trogdon, el talentoso director ejecutivo de Wencor, quien continuará liderando Wencor y al fenomenal equipo de Wencor. HEICO. tiene una larga historia de aprecio por los miembros de su equipo al brindarles un excelente ambiente de trabajo, oportunidades de avance y participación como propietarios de HEICO a través de nuestro plan 401k".

Shawn Trogdon, director ejecutivo de Wencor, comentó: "Este es un día emocionante para Wencor y nuestro talentoso equipo al tener la oportunidad de unirse a una organización de clase mundial como HEICO. Es único encontrar dos empresas que se alinean tan bien en cultura y valores. y compromiso con sus clientes, proveedores y miembros del equipo. Esta alineación y combinación aporta una propuesta de valor inigualable en nuestra industria que ayudará a acelerar aún más el crecimiento, la innovación y el desarrollo de soluciones de ahorro de costos altamente confiables para nuestros clientes. "Estoy extremadamente orgulloso de los logros de nuestro equipo y esperamos continuar nuestro viaje como parte de HEICO. Quiero agradecer al equipo de Warburg Pincus por su apoyo y asociación a lo largo de los años, que han ayudado a lograr nuestro éxito".

Dan Zamlong, director general de Warburg Pincus, comentó: "Nos gustaría felicitar a los equipos de Wencor y HEICO por este hito. Wencor se ha convertido en un proveedor líder de soluciones posventa para las industrias aeroespacial y de defensa durante nuestro período de propiedad y está bien posicionado. para el crecimiento futuro como parte de HEICO. Apreciamos enormemente el arduo trabajo y la dedicación para construir una empresa de alta calidad con una propuesta de valor convincente por parte de cada miembro del equipo de Wencor y les deseamos un éxito continuo como parte del equipo de HEICO. "

HEICO tiene dos clases de acciones ordinarias que cotizan en la Bolsa de Nueva York. Ambas clases, las Acciones Ordinarias Clase A (HEI.A) y las Acciones Ordinarias (HEI), son prácticamente idénticas en todos los aspectos económicos. La única diferencia entre las clases de acciones son los derechos de voto. Las Acciones Ordinarias Clase A (HEI.A) conllevan 1/10 de voto por acción y las Acciones Ordinarias (HEI) conllevan un voto por acción. Los símbolos bursátiles para las dos clases de acciones ordinarias de HEICO en la mayoría de los sitios web son HEI.A y HEI. Sin embargo, algunos sitios web cambian el símbolo comercial de acciones ordinarias Clase A de HEICO (HEI.A) a HEI/A o HEIa.

Acerca de HEICO

HEICO Corporation se dedica principalmente al diseño, producción, mantenimiento y distribución de productos y servicios a ciertos segmentos especializados de las industrias de aviación, defensa, espacio, medicina, telecomunicaciones y electrónica a través de su Flight Support Group con sede en Hollywood, Florida y su Miami, Grupo de tecnologías electrónicas con sede en Florida. Los clientes de HEICO incluyen la mayoría de las aerolíneas y talleres de reacondicionamiento del mundo, así como numerosos contratistas de defensa y espacio y agencias militares en todo el mundo, además de fabricantes de equipos médicos, de telecomunicaciones y electrónicos. Para obtener más información sobre HEICO, visite nuestro sitio web en www.heico.com.

Acerca de Warburg Pincus

Warburg Pincus LLC es un inversor líder en crecimiento mundial. La empresa tiene más de 83.000 millones de dólares en activos bajo gestión. La cartera activa de la empresa, compuesta por más de 250 empresas, está altamente diversificada por etapa, sector y geografía. Warburg Pincus es un socio experimentado de equipos de gestión que buscan construir empresas duraderas con valor sostenible. Warburg Pincus ha sido un inversor activo en los sectores aeroespacial y de defensa con inversiones actuales y anteriores que incluyen Accelya, Aquila Air Capital, CAMP Systems, Consolidated Precision Products, Extant Aerospace, Inmarsat, Quest Global, TransDigm y Wencor Group. Fundada en 1966, Warburg Pincus ha recaudado 21 fondos de capital privado y 2 fondos inmobiliarios, que han invertido más de 112 mil millones de dólares en más de 1.000 empresas en más de 40 países. La firma tiene su sede en Nueva York y oficinas en Ámsterdam, Beijing, Berlín, Hong Kong, Houston, Londres, Luxemburgo, Mumbai, Mauricio, San Francisco, São Paulo, Shanghai y Singapur. Para obtener más información, visite www.warburgpincus.com. Síguenos en LinkedIn

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa constituyen declaraciones prospectivas, que están sujetas a riesgos, incertidumbres y contingencias, incluida la capacidad de HEICO para integrar exitosa y oportunamente a Wencor en el Grupo de soporte de vuelo de HEICO y generar ahorros de costos para los clientes y sinergias, para realizar los objetivos de la transacción. beneficios fiscales anticipados, para lograr las mejoras esperadas en el EBITDA y la relación deuda neta-EBITDA de HEICO y continuar logrando sus objetivos de crecimiento, y también incluye la capacidad de Wencor para lograr sus ingresos ajustados proforma proyectados y su EBITDA en 2023 y más allá. Los resultados reales de HEICO pueden diferir materialmente de los expresados ​​o implícitos en esas declaraciones prospectivas como resultado de factores que incluyen, entre otros: la gravedad, magnitud y duración de las amenazas a la salud pública, como la pandemia de COVID-19 (" Emergencias Sanitarias”); la liquidez de HEICO y la cantidad y el momento de la generación de efectivo; menores viajes aéreos comerciales causados ​​por Emergencias de Salud y sus consecuencias, cambios en la flota de aerolíneas o decisiones de compra de aerolíneas, lo que podría causar una menor demanda de nuestros bienes y servicios; costos y requisitos de especificación de productos, que podrían causar un aumento en nuestros costos para completar los contratos; demandas gubernamentales y regulatorias, políticas y restricciones de exportación, reducciones en el gasto en defensa, espacio o seguridad nacional por parte de clientes estadounidenses y/o extranjeros o competencia de competidores nuevos y existentes, que podrían reducir nuestras ventas; nuestra capacidad para introducir nuevos productos y servicios a niveles de precios rentables, lo que podría reducir nuestras ventas o el crecimiento de las ventas; dificultades de desarrollo o fabricación de productos, que podrían aumentar nuestros costos de desarrollo y fabricación de productos y retrasar las ventas; nuestra capacidad para realizar adquisiciones, incluida la obtención de cualquier aprobación gubernamental nacional y/o extranjera aplicable, y lograr sinergias operativas de los negocios adquiridos; riesgo crediticio del cliente; tasas de interés, cambio de moneda extranjera y impuestos sobre la renta; condiciones económicas, incluidos los efectos de la inflación, dentro y fuera de las industrias de aviación, defensa, espacio, medicina, telecomunicaciones y electrónica, que podrían afectar negativamente nuestros costos e ingresos; y gastos de defensa o recortes presupuestarios, que podrían reducir nuestros ingresos relacionados con la defensa. Se recomienda a las partes que reciban este material que revisen todas las presentaciones de HEICO ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluidas, entre otras, las presentaciones en el Formulario 10-K, el Formulario 10-Q y el Formulario 8-K. HEICO no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo, excepto en la medida requerida por la ley aplicable.

Medidas financieras no GAAP

Para proporcionar información adicional sobre los resultados proyectados de HEICO, HEICO ha analizado en este comunicado de prensa, para períodos futuros después de la finalización de la adquisición de Wencor, su relación deuda neta-EBITDA proyectada (calculada como deuda neta dividida por EBITDA). El EBITDA proyectado se calcula como ingreso neto proyectado atribuible a HEICO ajustado por gastos de depreciación y amortización, ingreso neto atribuible a participaciones no controladoras, gastos por intereses y gastos por impuesto a la renta. La deuda neta proyectada se calcula como la deuda total proyectada menos el efectivo y equivalentes de efectivo proyectados. Estas medidas no están preparadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América ("GAAP").

Estas medidas no GAAP se incluyen para complementar la información financiera de HEICO presentada de acuerdo con los GAAP y porque HEICO utiliza dichas medidas para monitorear y evaluar el desempeño de su negocio y cree que la presentación de estas medidas mejora la capacidad del inversionista para analizar las tendencias en el negocio de HEICO y evaluar el desempeño de HEICO en relación con otras empresas de su industria. Sin embargo, estas medidas que no son PCGA tienen limitaciones y no deben considerarse de forma aislada o como sustituto del análisis de los resultados financieros de HEICO según lo informado según los PCGA.

Estas medidas no GAAP no están de acuerdo ni son una alternativa a las medidas preparadas de acuerdo con GAAP y pueden ser diferentes de las medidas no GAAP utilizadas por otras empresas. Además, estas medidas no GAAP no se basan en ningún conjunto integral de reglas o principios contables. Estas medidas solo deben usarse para evaluar los resultados de las operaciones de HEICO junto con sus medidas GAAP correspondientes.

Con respecto a nuestro EBITDA proyectado, deuda neta proyectada y relación deuda neta-EBITDA proyectada, para períodos futuros se realizará una conciliación de estas medidas no GAAP con las correspondientes medidas GAAP de ingreso neto atribuible a HEICO, deuda total y deuda total. - a ingreso neto atribuible a HEICO, no están disponibles sin un esfuerzo irrazonable debido a la variabilidad y complejidad de las partidas de conciliación que sumamos al ingreso neto atribuible a HEICO para determinar el EBITDA. La variabilidad de estas partidas puede tener un impacto significativo en nuestros resultados financieros futuros GAAP y, como resultado, no podemos preparar la declaración de ingresos prospectiva preparada de acuerdo con GAAP que sería necesaria para producir dicha conciliación.

Contacto:

Eric A. Mendelson (954) 744-7555

Carlos L. Macau, Jr. (954) 987-4000

[1] Al cierre se emitió un número fijo de 1.137.628 acciones ordinarias HEICO Clase A.

[2] Los ingresos y el EBITDA proyectados de Wencor se ajustan y son proforma para tener en cuenta una adquisición que completó en febrero de 2023 y ciertos ajustes de diligencia.

FUENTE:Corporación HEICO

Ver la versión fuente en accesswire.com: https://www.accesswire.com/772365/HEICO-Corporation-Completes-Wencor-Group-Acquisition

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